Доллар США отступил по отношению к основным валютам в понедельник, поскольку резкое падение цен на сырую нефть ослабило инфляционные опасения и снизило спрос на “зеленый” доллар как актив-убежище в начале решающей недели для мировой денежно-кредитной политики.
Индекс доллара США упал на 0,3% на торгах в Европе, растеряв недавние достижения, поскольку дипломатические сигналы с Ближнего Востока побудили инвесторов вернуться к основным валютам, чувствительным к риску.
Отступление доллара произошло после нескольких недель повышенной волатильности на мировых валютных рынках, где растущие затраты на энергоносители и новые торговые пошлины США подтолкнули доходность казначейских облигаций к многолетним максимумам и подогрели ожидания, что крупные центральные банки будут удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше.
Отступление нефти ослабляет инфляционные опасения, нанося удар по доллару
Евро лидировал по росту среди основных валют, поднявшись на 0,3% и торгуясь около $1,1440. Единая валюта получила поддержку, поскольку снижение цен на энергоносители принесло немедленное облегчение моделям роста еврозоны, помогая трейдерам проигнорировать нейтральную позицию Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике на прошлой неделе.
Фунт стерлингов также вырос на 0,1%, поддерживаемый сохраняющимися ожиданиями, что Банк Англии сохранит подход к постепенному смягчению, когда проведет заседание позднее на этой неделе.
В Азии японская иена укрепилась на 0,2%, толкнув пару USD/JPY вниз к отметке 163,4 иены — ее самому низкому уровню по отношению к доллару США за более чем две недели.
Восстановление иены последовало за волатильным месяцем, в течение которого валюта держалась вблизи минимумов за четыре десятилетия, вызывая постоянные спекуляции о том, что японские власти или ускорение темпов повышения ставок Банком Японии могут вмешаться для стабилизации обменного курса.
Глобальный сдвиг валют был вызван падением нефти марки Brent на 5% после того, как Вашингтон приостановил свою двухнедельную военную кампанию против Ирана в выходные, а Тегеран согласился приостановить ответные удары, если США воздержатся от дальнейших действий.
Деэскалация в ключевых морских транзитных коридорах значительно снизила геополитические премии за риск, ослабив опасения по поводу длительного шока поставок энергоносителей, который ранее угрожал вновь разжечь глобальную инфляцию.
Снижение цен на сырьевые товары привело к тому, что денежные рынки сократили краткосрочные прогнозы по процентным ставкам для Федеральной резервной системы США в преддверии ее двухдневного заседания по денежно-кредитной политике, которое завершится в среду.
Инструмент FedWatch от CME показал, что подразумеваемая вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе снизилась до 33,7% с 37,4% поздно в пятницу.
Хотя широко ожидается, что ФРС сохранит базовые ставки без изменений, прогноз главы Кевина Варша будет тщательно изучен наряду с предстоящими решениями по ставкам от Банка Англии и Банка Японии позднее на этой неделе.
«Июльское решение FOMC, безусловно, станет главным фокусом для рынков. Сохранение ставки с некоторым официально выраженным “ястребиным” несогласием, вероятно, было бы справедливым отражением», —
Николас Кеннеди, валютный стратег Lloyd’s Bank.
Рупия слабеет из-за шока в Банке Индонезии, пока чувствительные к риску валюты восстанавливаются
Вопреки общей тенденции роста валют развивающихся рынков, индонезийская рупия упала на 0,3% после того, как глава Банка Индонезии Перри Варджийо неожиданно подал в отставку по личным причинам.
Внезапный уход опытного центрального банкира, возглавлявшего Банк Индонезии с 2018 года, вызвал новые опасения инвесторов относительно независимости центрального банка.
Старший заместитель главы Дестри Дамаянти была назначена временным руководителем для обеспечения операционной непрерывности, но аналитики предупредили, что внезапный вакуум лидерства может сделать рупию уязвимой, несмотря на общую слабость доллара.
В связи с предстоящими решениями крупных центральных банков и публикациями отчетов о доходах крупнейших технологических компаний США в ближайшие дни, валютные рынки ожидают торгов в диапазоне по всем валютам G10 до тех пор, пока Федеральная резервная система не опубликует свое заявление по денежно-кредитной политике в среду.